România a atras aproximativ 4,7 miliarde de euro de pe piețele financiare internaționale, în cadrul primei ieșiri externe din acest an, printr-o emisiune de euroobligațiuni derulată de Ministerul Finanțelor. Suma obținută acoperă aproape jumătate din necesarul de finanțare externă planificat pentru 2026, scrie agerpres.ro.

Operațiunea a avut loc pe 25 februarie, cu puțin timp înainte de escaladarea tensiunilor din Iran, ceea ce a permis statului român să evite majorarea costurilor de finanțare care a urmat izbucnirii conflictului, potrivit autorităților.

Finanțarea a fost realizată prin emiterea de euroobligațiuni, instrumente prin care statul se împrumută de la investitori internaționali și se angajează să returneze sumele la scadență, împreună cu dobânda. Interesul investitorilor a fost ridicat: cererea totală pentru titlurile românești a depășit 15,5 miliarde de euro, de peste trei ori mai mult decât suma pe care statul intenționa să o atragă.

În urma acestei cereri consistente, România a obținut condiții de finanțare mai bune decât cele estimate inițial. Emisiunea a fost structurată în trei tranșe:

2,25 miliarde de euro, cu maturitate de 7 ani (2033);

2 miliarde de dolari, cu maturitate de 10 ani (iulie 2036);

750 milioane de euro, prin redeschiderea unei emisiuni cu scadență în 2044.

Randamentele finale au fost de 4,638% pentru tranșa în euro pe 7 ani, 5,750% pentru cea în dolari pe 10 ani și 5,966% pentru obligațiunile scadente în 2044.

Fondurile atrase vor fi utilizate pentru finanțarea deficitului bugetar, refinanțarea unor datorii mai vechi și consolidarea rezervei valutare a Trezoreriei statului.

La emisiune au participat câteva sute de investitori internaționali – fonduri de investiții, bănci, fonduri de pensii, companii de asigurări, dar și instituții oficiale și bănci centrale din Europa, America, Asia și Orientul Mijlociu. În total, au fost plasate peste 500 de ordine de subscriere pentru cele trei tranșe de obligațiuni.

Tranzacția a fost intermediată de mai multe instituții financiare internaționale, printre care BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank, Erste Group Bank, ING Bank, Raiffeisen Bank International și Societe Generale.

Ministrul Finanțelor, Alexandru Nazare, a declarat că rezultatul tranzacției confirmă încrederea investitorilor internaționali în economia României și în măsurile adoptate de guvern pentru stabilizarea finanțelor publice.

Pentru 2026, autoritățile estimează un necesar total de finanțare de aproximativ 265–275 miliarde de lei, destinat acoperirii deficitului bugetar – estimat între 6% și 6,4% din PIB – și refinanțării datoriei publice ajunse la scadență. Din această sumă, circa 160–170 miliarde de lei ar urma să fie atrase de pe piața internă, iar aproximativ 21 miliarde de euro de pe piețele externe.